관리자 요약 저평가 매력 부각 코카콜라의 PER은 21배 수준으로 25~30배 전후로 거래되었던 21~22년 대비 코카콜라의 PER은 20을 향하고 있다. 현재 수준은 코로나 펜데믹으로 인한 급락 시기를 제외하면, 2016년 수준의 가격이다. 금리 상승으로 인해 부채 부담이 커졌거나, 소비 심리 위축으로 인해 회사의 수익성이 줄어들어서 생긴 정당한 벨류에이션의 악화가 아닐까? 매우 합리적인 추론이지만, 결론부터 말하면 그렇지도 않다. 부채비율이 … Read more
요약 참고 원문(번역) 이제는 현금이 매력적인 이유 (쓰레기가 아닌 이유) 지난 몇 달 동안 저는 “현금이 좋다”라고 말해왔습니다. 이는 2020년 초의 제가 해왔던 “현금은 쓰레기다”라는 말과 반대되는 말로 많은 관심을 받았고, 일부 사람들은 왜 마음을 바꿨는지 알고 싶어했습니다. 명확히 말하자면, 저는 매번 그 당시 이자율을 근거로 현금의 매력도를 판단하고 전달드렸습니다. 2020년의 이자율은 “쓰레기”(1% 미만)였던 반면 … Read more
요약 참고 원문 Kevin McCarthy의 실패로 민주주의에서 멀어졌고, 내전으로 한 걸음 다가섰다 당신도 알겠지만, 역사에서 반복됐던 대부분의 일들은 전례없이 아래의 5가지와 연관되어 일어났습니다. 거의 모든 일이 위의 항목 중 하나에 속하며, 저는 이러한 역학관계를 여러번 보아왔기 때문에 저는 모든 발전을 이 맥락 안에서 보며, 우리가 퍼펙트 스톰으로 향하고 있는 것은 아닌지에 대해 고찰하곤 합니다. Kevin … Read more
미국주식으로 돈을 벌었다. 양도소득세는 얼마나 내야할까? 해외 주식을 통해 번 수익의 합, 다시말해 시세차익에서 거래수수료를 제외한 금액을 전부 합한 금액의 22%가 양소 소득세액이 된다. 단, 해외 주식에도 국내와 마찬가지로 기본 공제 한도가 있다. 250만원 수익까지는 과세하지 않는다는 의미다. 예를 들어, 본인이 해외 주식을 통해 1000만원을 벌었다고 해보자. 이에 대한 양도소득세액은 1000만원에서 기본공제 한도 250만원을 제한 … Read more
요약 개요 리츠 투자하면, 해외 리츠 ETF나 리얼티인컴 정도를 떠올리전 이전과는 달리, 한국에도 어느새 20개 이상의 리츠가 상장되었다. 그러나 여전히 이들의 시가총액은 수백~ 수천억 수준으로 꼬마빌딩 조차도 서울 중심지에서는 백억대를 우숩게 넘어가는 요즈음의 시세를 감안하면, 고르게 분산된 부동산 포트폴리오에서 기대되는 리츠 투자의 장점을 취하기는 어려워 보인다. 따라서, 한국 부동산 투자를 위해 리츠 투자를 고민하고 있다면, … Read more
요약 소개 회사소개 로크웰 오토메이션은 공장 자동화 솔루션을 제공하는 업체로 컨베이어, 로봇팔, 모터, 센서 등 스마트 팩토리 구성에 필수적인 하드웨어 전반을 공급할 뿐 아니라, 생산 모니터링 시스템이나, 품질관리, 나아가 시뮬레이션과 디지털 트윈 관련 소프트웨어까지 제조기술의 전반을 담당하는 업체이다. ASML의 EUV 장비와 같이 특정 분야에 특화된 장비를 만든다기 보다는 산업 전반에 공통적으로 쓰이는 자동화 설비들이라 주요 … Read more
요약 기회는 돌고 돈다 데이터 센터 이슈에서 엔비디아외의 기업은 완전히 배제되어 있는 것처럼 보이지만 이는 이슈량의 차이일 뿐이며, AMD 또한 선전하고 있다. 바로 인텔이 점유하고 있던 서버용 CPU시장이다. 2022년 출시한 AMD의 서버용 CPU 라인업인 EPYC 시리즈의 4세대 제품 Genoa의 성공으로, 23년 초 22%였던 서버용 CPU 점유율은 23년 말 30%를 목표로 순항중에 있다. AWS , Alibaba, Microsoft Azure 및 오라클은 … Read more
요약 소개 회사소개 데이터 센터 리츠는 말 그대로 서버 컴퓨터, 회선 등을 위탁받아 관리하는 업체이다. 클라우드나 미디어 스트리밍, 빅데이터가 점점 당연해진 지금의 서버는 사무실 한켠에 컴퓨터 몇대 두는 수준을 아득히 넘어버렸다. 상당한 공간을 할당해야함은 물론, 24시간 안정적인 전원 공급과 온도 관리 또한 해주어야 한다. 이처럼 컴퓨터에 쾌적한 공간을 마련하여 위탁 관리를 해주는 업체가 바로 데이터 … Read more
요약 유럽의 디지털 시장 법안 관련 코멘트 지난 9월 6일 EU는 유럽에서 활동하는 6개 기업을 “게이트 키퍼”라고 규정했다. EU에서는 이 6개 기업이 22개의 핵심 온라인 서비스를 과점하고 있다고 보고 있으며, 온라인 서비스업 전반에 걸쳐 신규 진입의 공정성을 확보하고, 투명성을 높여, 지배적인 플랫폼의 영향력을 억제하는 것을 목표로 하는 것으로 보인다. 게이트 키퍼로 규정된 6개 기업과 EU에서 … Read more
요약 빈(Vin) 그룹 빈 패스트 소개에 앞서 우리에게는 다소 생소할 빈 그룹에 대해 먼저 알아보자. 빈 그룹은 93년 우크라이나에서 Technocom이라는 건조식품 회사로 시작하여, 2000년부터 본격적으로 베트남에서 사업을 확장해온 회사다. 현재는 부동산, 대형 마트, 학교, 병원, 심지어 빅데이터까지 말그대로 안하는게 없는 회사로, 시총 기준 베트남 최대기업이다. 참고로 호치민 증권거래소에 상장되어 있으며, 티커는 VIC이다. 빈(Vin)의 자동차 사업 … Read more